Amazon может начать продавать свои AI-чипы

Amazon Web Services ведёт переговоры на ранней стадии о продаже своих AI-чипов Trainium другим компаниям и дата-центрам — резкий разрыв с давней практикой держать кремний исключительно для собственного облака. Этот шаг выводит Amazon в более прямую конкуренцию с Nvidia, чьи чипы питают подавляющую часть обучения ИИ и которые Amazon до сих пор покупала, а не пыталась обойти в лоб. В AWS отказались назвать организации, которые могли бы купить чипы, так что переговоры остаются закрытыми.

Масштаб амбиций видно по цифрам. В апрельском письме акционерам гендиректор Энди Джасси сказал, что как отдельная компания чиповый бизнес давал бы около $50 млрд годовой выручки — сопоставимо с сегодняшней Intel, но всё ещё намного меньше нынешних $326 млрд у Nvidia. Представитель AWS Дорон Аронсон описал сдвиг прямо: «Хотя исторически мы отклоняли запросы продавать чипы напрямую, Энди отметил: вполне возможно, что в будущем мы будем продавать их стойками сторонним заказчикам». Глава AI-направления Amazon Питер ДеСантис отдельно обсуждал продажу чипов вовне.

Узкое место — производство, а не спрос

Куда сложнее — выпустить их в достаточном количестве. Текущие мощности Amazon по Trainium разобрали почти мгновенно, а мощности под следующее поколение, Trainium4, которое появится не раньше чем через год, уже полностью расписаны. Чипы производит TSMC — та же тайваньская фабрика, на которую завязаны все остальные, — и Nvidia теперь её крупнейший клиент. То есть даже если Amazon захочет залить рынок альтернативой Nvidia, она борется за те же конечные производственные слоты, что и компания, которую пытается подвинуть.

Чем это важно

Большинство людей никогда не держат в руках AI-чип, но цена почти любого ИИ-продукта ниже по цепочке формируется именно на этом рынке. Доминирование Nvidia — большая причина, почему API моделей и подписки на ИИ стоят столько, сколько стоят: когда один поставщик задаёт цену самого дефицитного компонента, эта стоимость доходит до вас. Реальный второй источник топовых ускорителей — ровно то, что ослабляет такую хватку. Это та же механика, что и на любом рынке с одним доминирующим вендором: настоящий конкурент давит на цены и снижает дефицит, а экономия в итоге доходит до того, кто платит за ИИ в конце цепочки.

Скепсис я бы, впрочем, придержал. «Ранние переговоры», «вполне возможно» и «в будущем» — это ещё не отгружаемые продукты, а чиповый бизнес, упёртый в распроданные мощности, не способен дисциплинировать цены Nvidia, как бы хорош ни был кремний. Интересный сигнал тут не в том, что Amazon скоро свергнет Nvidia, — а в том, что самая дорогая облачная компания решила, что её собственные чипы достаточно хороши для продажи, и что самое дефицитное в ИИ сейчас не идеи, а мощности фабрик.