Big Tech потратит на инфраструктуру ИИ $1,2 трлн в 2027 году

Goldman Sachs посчитал: Amazon, Alphabet, Microsoft, Oracle и Meta потратят на инфраструктуру для ИИ 1,2 триллиона долларов в 2027 году. Это больше чем на 50% выше прогноза на этот год — около 800 миллиардов, и выше консенсуса Уолл-стрит в 1,1 триллиона. Аналитик банка Райан Хаммонд сравнивает такой цикл вложений со строительством железных дорог в XIX веке.

Рост capex я бы не читал как знак, что подписки на модели подешевеют завтра — это ставка индустрии на то, что спрос на агентов будет расти годами вперёд. Сам Goldman тут же считает, что для окупаемости этих трат big tech нужно около 300 миллиардов ежегодной выручки от ИИ, а таких денег пока просто нет. Темпы роста вложений при этом уже падают: почти со 100% в 2026 году до 54% в 2027-м и 12% в 2028-м, по расчётам того же банка.